The consequences of financial frictions on urbanization - Université Clermont Auvergne Accéder directement au contenu
Article De Blog Scientifique Année : 2024

The consequences of financial frictions on urbanization

Les conséquences des frictions financières sur l'urbanisation

Résumé

Weak financial institutions may affect developing countries due to slowing the much-needed construction process of residential housing. Using novel data collected from Nairobi, I document considerable variation in the construction duration of new residential buildings, with about 40% of buildings started in 2009 still unfinished in 2018. To understand the role of financial development in cities and urbanization, I develop a model with financial frictions in which households construct individual housing units. Quantitative exercises show that improvements in credit provision can substantially speed up the expansion of the housing stock and increase the city’s density by enabling the construction of taller buildings.
Des institutions financières faibles peuvent affecter les pays en développement en ralentissant le processus de construction des logements résidentiels dont ils ont tant besoin. En utilisant de nouvelles données collectées à Nairobi, notre étude met en évidence des variations considérables dans la durée de construction des nouveaux bâtiments résidentiels. 40% des bâtiments commencés en 2009 sont toujours inachevés en 2018. Pour comprendre le rôle du développement financier dans l'urbanisation, nous avons développé un modèle avec des frictions financières dans lequel les ménages construisent des unités de logements individuels. Les exercices quantitatifs montrent que l'amélioration de l'offre de crédit peut considérablement accélérer l'expansion du parc immobilier, et augmenter la densité de la ville en permettant la construction d'immeubles plus hauts.
Fichier principal
Vignette du fichier
CERDI ZOOM Gomtsyan - The consequences of financial frictions on urbanization.pdf (215.17 Ko) Télécharger le fichier
Origine : Fichiers produits par l'(les) auteur(s)

Dates et versions

hal-04523748 , version 1 (27-03-2024)

Licence

Paternité - Pas d'utilisation commerciale - Pas de modification

Identifiants

  • HAL Id : hal-04523748 , version 1

Citer

David Gomtsyan. The consequences of financial frictions on urbanization. 2024. ⟨hal-04523748⟩
4 Consultations
1 Téléchargements

Partager

Gmail Facebook X LinkedIn More